2024年，全球原鎂產(chǎn)量定格于112萬噸，其中102.56萬噸產(chǎn)自中國。這意味著，全球每生產(chǎn)10公斤原鎂，約9.2公斤源自中國工廠，占比相較2023年再提升10個(gè)百分點(diǎn)?；厮葸^去六年，USGS數(shù)據(jù)顯示中國原鎂年均全球占比為89%，如今已躍升至95%。中國鎂的“一枝獨(dú)秀”格局，正加速演變?yōu)橐劳挟a(chǎn)業(yè)集群的“共振式”擴(kuò)張。

一、集群效應(yīng)：化“規(guī)模”為“杠桿”

陜西榆林、山西、安徽、新疆、河南鶴壁……2024年，多地密集出臺(tái)鎂產(chǎn)業(yè)扶持政策，核心目標(biāo)高度一致：整合分散的冶煉、加工與應(yīng)用環(huán)節(jié)，構(gòu)建緊密協(xié)同的“產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)”。

資源共享：“鎂與蘭炭”產(chǎn)業(yè)耦合、余熱利用、物流體系等公共資源實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，推動(dòng)噸鎂綜合能耗下降8%–12%。

協(xié)同提效：得益于國內(nèi)交通網(wǎng)絡(luò)（高鐵、高速、機(jī)場(chǎng)）的持續(xù)完善，下游鎂合金壓鑄廠與上游原鎂冶煉廠的應(yīng)用距離顯著縮短，原料庫存周期由30天壓縮至15天。

規(guī)模放大：以榆林市為例，其“十五·五”規(guī)劃瞄準(zhǔn)100萬噸原鎂產(chǎn)能，規(guī)?？氨?024年全球總產(chǎn)量。規(guī)模每倍增一次，現(xiàn)金成本曲線即左移5%–7%，行業(yè)盈利安全邊際隨之抬升。

二、需求共振：輕量化撬動(dòng)“第二成長曲線”

新能源汽車、兩輪電動(dòng)車、低空飛行器、軌道交通、機(jī)器人、航空航天——鎂的“輕量化”特性正與新能源、智能化產(chǎn)業(yè)浪潮深度契合，共振效應(yīng)凸顯。

機(jī)構(gòu)模型預(yù)測(cè)，2025–2028年全球原鎂需求年復(fù)合增速有望達(dá)12%–15%，與供給端約200萬噸的總量預(yù)期形成緊平衡。這意味著，需求一旦超預(yù)期，價(jià)格彈性將迅速釋放。而中國鎂產(chǎn)業(yè)“集群化”鑄就的成本優(yōu)勢(shì)，使本土企業(yè)在行業(yè)景氣上行期具備顯著的盈利“剪刀差”。

三、周期底部：利用率回升點(diǎn)亮復(fù)蘇信號(hào)

過去三年，全球鎂行業(yè)平均產(chǎn)能利用率持續(xù)徘徊于55%–60%的周期低谷。隨著產(chǎn)業(yè)集群對(duì)成本效率的重塑，疊加綠色化、智能化改造帶來的環(huán)保溢價(jià)，自2025年起，產(chǎn)能利用率有望向75%以上修復(fù)。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，利用率突破70%關(guān)口，標(biāo)志著行業(yè)步入“供給有序、盈利可持續(xù)”的良性擴(kuò)張通道。

四、從全球供應(yīng)者到規(guī)則共塑者的跨越

從82%躍升至92%，這一占比的飆升不僅是市場(chǎng)集中度的躍遷，更是中國鎂產(chǎn)業(yè)由“單點(diǎn)優(yōu)勢(shì)”向“系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)”升級(jí)的生動(dòng)注腳。當(dāng)便捷的交通網(wǎng)絡(luò)重新編排了原鎂生產(chǎn)、加工與應(yīng)用的地理半徑，中國鎂產(chǎn)業(yè)已超越“全球供應(yīng)者”角色，正成為輕量化浪潮中不可或缺的“規(guī)則共塑者”。鎂光乍現(xiàn)，照亮的不僅是一條蓬勃的產(chǎn)業(yè)鏈，更是一個(gè)新質(zhì)生產(chǎn)力蓬勃發(fā)展的時(shí)代入口。