臨近歲末，又到一年盤點展望之際。2025年1-10月，全國原煤產量達39.7億噸，同比增長2.1%。這一宏觀數(shù)據背后，各省份產量變化各異，折射出中國煤炭行業(yè)在保供與轉型之間的艱難平衡。

隨著2026年臨近，煤炭行業(yè)將迎來“十五五”規(guī)劃開局之年，在產能儲備制度與反內卷政策雙重引導下，行業(yè)正步入深化結構調整的新階段。

數(shù)據來源：國家統(tǒng)計局

從各省產量表現(xiàn)來看，可以清晰地劃分為四大陣營。穩(wěn)步增長型以山西、新疆為代表，其中山西產量增長3.9%，新疆增長4.9%，展現(xiàn)出主產區(qū)的穩(wěn)健態(tài)勢；溫和調整型包括內蒙古、陜西等省份，產量波動幅度在3%以內，顯示出在環(huán)保約束與產能優(yōu)化下的平衡努力；顯著波動型中，黑龍江產量大幅增長21.8%，而江西則下降41.2%，反映出區(qū)域發(fā)展的不均衡；平穩(wěn)運行型以安徽、甘肅為代表，產量變化幅度較小，表現(xiàn)出較強的生產穩(wěn)定性。

在這一分化格局的背后，政策調控已成為主導因素。2025年7月啟動的“煤礦生產情況核查”，重點核查超產能生產現(xiàn)象，直接影響了主產區(qū)的生產秩序。與此同時，產能動態(tài)調整也在加速推進，山西煤礦智能化率已達60%以上，內蒙古則因環(huán)保督察影響部分露天煤礦開采，而黑龍江產量大幅增長主要得益于過去幾年關停礦井整合后復產。

從更深層的政策脈絡來看，產能儲備制度建設正在有序推進。根據相關規(guī)劃，到2027年，我國將形成3億噸/年左右的可調度產能儲備，這一制度安排將顯著增強煤炭供給彈性和靈活度。與此同時，反內卷政策也在重塑行業(yè)秩序，其核心是扭轉“量增價跌”的惡性循環(huán)，通過核查超產等舉措，推動產能釋放與市場需求相匹配。

面向即將到來的2026年，預計供需環(huán)境將保持平穩(wěn)態(tài)勢。作為“十五五”規(guī)劃開局之年，推動經濟企穩(wěn)回升的政策措施效果將逐漸顯現(xiàn)，拉動能源消費需求保持適度增長。在生產格局方面，新疆將是產量增量的主要地區(qū)，而山西、內蒙古、陜西等傳統(tǒng)主產區(qū)將繼續(xù)發(fā)揮全國煤炭供應“壓艙石”作用。

在政策連續(xù)性方面，產能儲備制度建設將穩(wěn)步推進，為煤炭供應保障提供制度支撐。反內卷政策有望從“減產量抬煤價”的第一階段，逐步轉向“去產能調結構”的第二階段。這些政策延續(xù)性安排，將為行業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定的制度環(huán)境。

從更長期的行業(yè)轉型來看，智能化、綠色化發(fā)展將深入推進。目前全國已建成907處智能化煤礦，智能開采產能占比超50%，這一趨勢在2026年將進一步強化。煤炭與新能源協(xié)同發(fā)展，現(xiàn)代煤化工、煤電聯(lián)營等模式進一步成熟，推動行業(yè)從“規(guī)模擴張”轉向“質量效益”。

展望2026年，煤炭行業(yè)的發(fā)展邏輯已悄然改變。產能儲備與反內卷不再是短期調控，而是長期制度安排。山西、內蒙古、陜西、新疆四大主產區(qū)占比有望繼續(xù)提升，而資源枯竭省份的產能退出也將加速。

煤炭消費總量進入峰值平臺期已成行業(yè)共識，但煤炭的兜底保障作用依然不可或缺。在“十五五”開局之年，煤炭行業(yè)將在保供與轉型之間，走出一條更加均衡、高效的發(fā)展道路。